Os investidores usam opções para especular, o que é uma prática relativamente arriscada, enquanto os hedgers usam opções para reduzir o risco de deter um ativo. Em termos de especulação, os compradores de opções e os roteiristas têm opiniões conflitantes sobre a perspectiva de O desempenho de uma opção subjacente. Call opções. Call dar a opção de comprar a determinado preço, de modo que o comprador gostaria que o estoque para ir para cima Inversamente, o escritor opção deve fornecer as ações subjacentes no caso de o mercado de ações Preço excede a greve devido à obrigação contratual Um escritor de opção que vende uma opção de compra acredita que o preço subjacente da ação vai cair em relação ao preço de exercício da opção durante a vida da opção, pois é assim que ele vai colher lucro máximo. Esta é exatamente a perspectiva oposta do comprador da opção O comprador acredita que o estoque subjacente subirá se isso acontecer, o comprador será capaz de adquirir o estoque para um Menor preço e, em seguida, vendê-lo para um lucro No entanto, se o estoque subjacente não fechar acima do preço de exercício na data de vencimento, o comprador da opção perderia o prémio pago para a opção call. Put opções dão a opção de vender a um certo Por exemplo, um comprador de opção de venda é bearish sobre o estoque subjacente e acredita que seu preço de mercado cairá abaixo do preço de exercício especificado em ou antes de um preço especificado. Data Por outro lado, um escritor opção que shorts uma opção de venda acredita que o preço da ação subjacente irá aumentar cerca de um preço especificado em ou antes da data de validade. Se o preço da ação subjacente fecha acima do preço de exercício especificado na data de validade, Consequentemente, o titular de uma opção de venda beneficiaria apenas de uma queda no preço do stock subjacente abaixo do preço de exercício Se o preço do stock subjacente cair abaixo do preço Preço de exercício, o escritor da opção de venda é obrigado a comprar ações do estoque subjacente ao preço de exercício. Um contrato negociado em bolsa padronizado e transferível que exige a entrega de uma moeda ou índice de ações de commodities a um preço especificado em uma data futura especificada Opções, futuros transmitem uma obrigação de comprar O risco para o titular é ilimitado e porque o padrão de retorno é simétrico, o risco para o vendedor é ilimitado Dólares perdidos e ganhos por cada parte em um contrato de futuros são iguais e opostos Em outras palavras , A negociação de futuros é um jogo de soma zero Os contratos de futuros são contratos a termo, o que significa que representam uma promessa de fazer uma determinada transação em uma data futura. A troca de ativos ocorre na data especificada no contrato Futuros são distinguidos de contratos a termo genéricos em Que eles contêm termos padronizados de comércio em um intercâmbio formal são regulados por agências de supervisão, e são garantidos por clearinghouses Também, a fim de i Finalmente, ao fazer um comércio de compensação, recebendo mercadorias ou organizando uma troca de mercadorias, os contratos de futuros podem ser fechados. Os Hedgers costumam negociar futuros com a finalidade de manter Risco de preço em cheque também chamado de contrato de futuros. short a base. reverse cash-and-carry-arbitrage. life of contract. futures pack. intermarket spread. cash liquidação. Korea Stock Exchange KRX. wild cartão option. exchange para physical. Copyright 2017 WebFinance, Inc Todos os direitos reservados Duplicação não autorizada, no todo ou em parte, é estritamente proibido. BREAKING DOWN Futuros. Os mercados futuros são caracterizados pela capacidade de usar alavancagem muito alta em relação aos mercados de ações Futuros podem ser usados para hedge ou especular sobre a Por exemplo, um produtor de milho poderia usar futuros para bloquear um determinado preço e reduzir o risco, ou qualquer um poderia especular sobre o movimento de preços do milho por Indo longa ou curta usando futuros. A principal diferença entre opções e futuros é que as opções dão ao titular o direito de comprar ou vender o activo subjacente à expiração, enquanto o titular de um contrato de futuros é obrigado a cumprir os termos do seu contrato em reais A taxa real de entrega dos bens subjacentes especificados nos contratos de futuros é muito baixa, uma vez que os benefícios de cobertura ou especulativos dos contratos podem ser obtidos, em grande parte, sem a realização efectiva do contrato até à expiração e entrega da mercadoria. Contrato de futuros, você poderia ir curto no mesmo tipo de contrato para compensar sua posição Isso serve para sair de sua posição, assim como vender um estoque nos mercados de ações fecha um trade. Futures Speculation. Futures contratos são usados para gerenciar os movimentos potenciais no Preços dos activos subjacentes Se os participantes no mercado anteciparem um aumento no preço de um activo subjacente no futuro, poderiam potencialmente ganhar através da compra O ativo em um contrato de futuros e vendê-lo mais tarde em um preço mais elevado no mercado à vista ou lucrar com a diferença de preço favorável através de liquidação em dinheiro No entanto, eles também poderiam perder se o preço de um ativo é eventualmente inferior ao preço de compra especificado no futuro Contrato Por outro lado, se o preço de um ativo subjacente é esperado para cair, alguns podem vender o activo em um contrato de futuros e comprá-lo novamente mais tarde, a um preço mais baixo no spot. Futures Hedging. The finalidade de cobertura não é para ganhar de favorável Mas impedir as perdas de mudanças de preço potencialmente desfavoráveis e, no processo, manter um resultado financeiro predeterminado, conforme permitido pelo preço de mercado atual Para se proteger, alguém está no negócio de realmente usar ou produzir o ativo subjacente em um contrato de futuros Quando há Um ganho do contrato de futuros, há sempre uma perda do mercado à vista, ou vice-versa Com tal ganho e perda compensando uns aos outros, a efetivel de cobertura Y bloqueia o preço de mercado aceitável e atual.
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